besoin d'aide en analyse financfière

krystal · 2004-12-07 16:21:47

Bonjour,

Je ne sais plus où trouver de réponses à mes interrogations, j’espère trouver ici quelques conseils.
J’effectue un stage pratique dans un établissement médico-social, ma mission : réaliser une analyse financière, il faut savoir que jusqu’ici ils n’en ont jamais fait car pas de besoin pour l’instant (organisme affilié à la sécurité sociale).
J'ai donc réalisé différents tableauxd ,tels que le SIG, BFR, CA, Bilan fonctionnel, tableau de financement.... J'ai calculé des ratios mais je ne sais pas bien comment les interpréter, quel bilan en tirer.
Si vous le souhaitez je peux vous adresser le travail que j’ai réalisé sous excel.
D’avance je vous remercie de votre aide.

Jojo · 2004-12-07 16:38:18

Voyons !

krystal · 2004-12-07 16:44:56

??

Banquier demain · 2004-12-07 18:02:54

Bien que non comptable, j'ai dû effectuer une analyse financière dans le cadre de mon cursus scolaire (il y a quelques années).
Avant de procéder, je me suis rendu à la BNB afin de me procurer les ratios du secteur. Dès lors, après une interpération du compte de résultat, j'ai comparé les différents ratios (solvabilité, liquidité, rentabilité).
je précise que je me suis limité à une comparaison sur 3 ans (il faut p-ê + d'années pour les comptables).
Voici le plan de mon travail:

CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE LA SOCIÉTÉ 4
Paragraphe 1 : Historique 4
Paragraphe 2 : Activité 4
Paragraphe 3 : Structure de l’actionnariat 4
Paragraphe 4 : Structure du groupe 5
Paragraphe 5 : Forme juridique et capital social 5
Paragraphe 6 : Année sociale 5
CHAPITRE 2 : RESUME DES REGLES D’EVALUATION 6
Section 1 : Immobilisations corporelles 6
Section 2 : Frais d’établissement et Immobilisations incorporelles 6
Section 3 : Immobilisations financières : actions 6
Section 3 : Stocks 7
Section 4 : Clients et autres débiteurs 7
Section 5 : Provisions pour risques et charges 7
Section 6 : Conversion des monnaies étrangères 7
CHAPITRE 3 : COMPARAISON DES COMPTES ANNUELS DE 3 EXERCICES SOCIAUX 8
Section 1 : Commentaires sur les comptes d’actifs 8
Paragraphe 1 : Actifs immobilisés 8
Paragraphe 2 : Actifs circulants 8
Section 2 : Commentaires sur les comptes de passif 8
Paragraphe 1 : Fonds propres 8
Paragraphe 2 : Provisions et dettes à long terme 9
Paragraphe 3 : Dettes à court terme 9
Section 3 : Analyse du compte de résultat 9
Paragraphe 1 : Chiffre d’affaires (en milliers d’EUR) 9
Paragraphe 2 : Résultat d’exploitation (EBIT) (en milliers d’EUR) 9
Paragraphe 3 : Résultat financier (en milliers d’EUR) 10
Paragraphe 4 : Résultat avant impôts (en milliers d’EUR) 10
Paragraphe 5: Résultat exceptionnel (en milliers d’EUR) 10
Paragraphe 6 : Impôts (en milliers d’EUR) 10
Paragraphe 7 : Résultat de l’exercice (en milliers d’EUR) 11
Paragraphe 8 : Synthèse 11
CHAPITRE 4 : ANALYSE FINANCIERE PAR LES RATIOS 12
Section 1 : Ratios mesurant la liquidité 12
Paragraphe 1 : Fonds de Roulement Net (FRN) 12
Paragraphe 2 : Calcul du ratio de liquidité au sens large 12
Paragraphe 3 : Ratio de liquidité au sens strict (quick ratio) 13
Paragraphe 4 : Rotation des stocks 13
Paragraphe 5 : Délai moyen de paiement des clients (en jour) 14
Paragraphe 6 : Délai moyen de paiement des fournisseurs (en jours) 14
Paragraphe 7 : Synthèse sur les ratios de liquidité 15
Section 2 : Ratios mesurant la solvabilité 15
Paragraphe 1 : L’actif net 15
Paragraphe 2 : Ratio d’endettement 16
Paragraphe 3 : Ratio de couverture des charges financières 16
Paragraphe 4 : Couverture des fonds de Tiers par le cash-flow 17
Paragraphe 5 : Synthèse sur les ratios de solvabilité 17
Section 3 : Ratios mesurant la rentabilité 18
Paragraphe 1 : Rentabilité des ventes (en %) 18
Paragraphe 2 : Rentabilité de l’actif total 18
Paragraphe 3 : Rentabilité des fonds propres (en %) 19
Paragraphe 4 : Résultat de l’ex. / Résultat de l’exercice avant charges financières et Impôts 19
Paragraphe 5 : Actif Total / Fonds propres 20
Paragraphe 6 : Multiplicateur 20
Paragraphe 7 : Résultat Net par Action 21
Paragraphe 8 : Synthèse sur les ratios de rentabilité 21
CHAPITRE 5 : CASH-FLOWS ET VALEUR AJOUTEE 23
Section 1 : Ratios sur la valeur ajoutée 23
Paragraphe 1 : Ratio sur le taux de valeur ajoutée 23
Paragraphe 2 : Ratio sur la valeur ajoutée par personne occupée 24
Paragraphe 3 : Ratio sur la part des frais de personnel dans la valeur ajoutée 24
Paragraphe 4 : Ratio sur la part des amortissements d’exploitation dans la valeur ajoutée 25
Paragraphe 5 : Ratio Sur la part des charges fiscales dans la valeur ajoutée 26
Section 2: Le cash-flow 26
Section 3: Synthèse sur la valeur ajoutée et le cash-flow 27
CHAPITRE 6 : CONCLUSION 28

Fred · 2004-12-07 18:03:26

Renseigne-toi auprès de la bnb afin d'obtenir la moyenne des ratios du secteur et fait déjà une comparaison par rapport à ca.
Ensuite commente tes ratios afin de savoir si la situation de la société est saine
tu peux également faire une alanylse horizontale et verticale.
Il y a un excellent bouquin édité aux presses universitaires de namur : traité d'analyse financière, il pourra t'aider

krystal · 2004-12-07 20:53:43

Bonsoir,
Tout d'abord merci pour vos réponses et votre aide.
Je voulais savoir ce qu'est le BNB, ma question peut vous paraitre surprenante mais j'ignore ce que cela veut dire et où je pourais trouver ces informations.
Merci encore.
a bientot

Riri · 2004-12-07 21:02:05

Fred · 2004-12-07 23:47:36

oufti .;y a du boulot !:s

krystal · 2004-12-08 11:57:32

Bonjour à tous!

Merci pour vos conseils, j'en ai vraiment besoin.

En fait je voulais vous préciser que je suis de Montpellier dans le sud de la France, je ne sais pas si c'est pareil en belgique.

Voici pour vous donner une idée ce que j'ai calculé avec les éléments du SIG :
2003 2002 2001
PRODUCTION DE L'EXERCICE 6595685,98 6486724,06 6507614,94

2003 2002 2001
VALEUR AJOUTEE PRODUITE 5556021,79 5316101,48 5426983,72

2003 2002 2001
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 555078,14 467602,84 708717,13

2003 2002 2001
RESULTAT D'EXPLOITATION -58 206,41 -166 173,52 3 410,56

2003 2002 2001
RESULTAT EXCEPTIONNEL 176147,52 154910,82 130767,24

2003 2002 2001
RESULTAT NET 117941,11 -11262,7 134177,8

Voici mes ratios :

COUVERTURE DU PASSIF (capitaux propres/passif total)
2003 2002 2001
TAUX 7,45% 8,02% 8,47%

AUTONOMIE FINANCIERE (Capitaux propres+Amort. & Prov./Ressources stables) :
2003 2002 2001
Ratios 0,41 0,39 0,38

COUVERTURE DES CAPITAUX INVESTIS (Ressources durables/Capitaux Investis)
POur celui ci, je ne sais pas ce que je dois inclure pour les capitaux investis?

Je m'arrête ici car je ne voudrais pas vous décourager. Donc je voulais savoir si ces chiffres vous parles. Autrement si vous connaissez un site qui traite des ratios je suis preneuse.

Merci et à bientot par ici.

Surcouf · 2004-12-08 13:43:22

Ce qu'on peut déjà te dire, c'est qu'ils sont pas bon ces ratios (par rapport à une moyenne tous secteurs confondus)

Maintenant, il y a des variations tellement grandes entre secteurs qu'il convient vraiment de demander les ratios sectoriels à la BNB, c'est la meilleure source d'information (au regard de la qualité/prix), car un dossier BNB sectoriel coûte très peu.