contrat de change à terme de devises

No2p · 2006-04-09 14:21:23

Bonjour,

Pourriez-vous me dire svp ce que prévoit la législation comptable belge en matière de contrat de change à terme de devises. Est-il obligatoire de comptabiliser le report/déport en plus de renseigner le droit/engagement ?

D'autre part pourriez-vous me renseigner quant au traitement comptable de l'achat d'une option call sur action (compte comptable à utiliser etc).

Merci d'avance & excellente journée.

visu · 2006-04-09 15:42:36

L'énorme avantage d'un achat à terme est que... vous connaissez d'avance et de manière définitive le taux de change.

Le déport ou le report n'est que l'écart entre le cours du jour et celui à terme : pas besoin de le comptabiliser en tant que tel !

Donc, pourquoi se compliquer la vie ? enregistrez votre achat ou votre vente à ce taux, et donc pas de différence de change !

En ce qui concerne l'achat d'un call, un 65 suffit. Il s'agit de la pirme définitive à payer pour éventuellement excercer votre option.

F_Bonfond · 2006-04-09 16:12:09

Visu je ne suis pas du tout d'accord en ce qui concerne le call.

Il s'agit d'un placement de trésorerie tant qu'il n'est pas exercé de telle sorte que le droit de souscription ressorte au bilan.

Pour ce qui est des devises achetées à termes ou vendues à termes, vous comptabilisez le déposit s'il y en a un et le droit doit être constaté dans les comptes d'ordre 06.....

visu · 2006-04-10 11:06:58

Pour être sûr que l'on se comprenne bien :

Une option call est une option d'achat d'un titre (action, obligation, ou encore devise, ...) à une valeur déterminée. Il a toujours une durée déterminée, est est exerçable à la maturité (option à l'européenne) ou n'importe quand durant la période (option à l'américaine). L'acheteur du call paie une prime pour pouvoir EVENTUELLEMENT acheter le titre à la valeur prédéterminée.

C'est donc une charge et non un placement de trésorerie, car le montant payé à titre de prime est perdu à la maturité de l'option.

Je maintiens donc mon 65, mais serai ravi de lire les commentaires d'autre professionnels (puisque je n'en suis pas un!)

En ce qui concerne les comptes d'engagement, je vous les laisse. J'ai eu cette matière en cours et en 15 ans je ne les ai jamais utilisés !

Amicalement,

F_Bonfond · 2006-04-10 11:13:40

Pour moi une option est un placement de trésorerie au même titre que l'ensemble des produits dérivés.

Elle sera transférée en 65 à la levée ou extournée en cas de revente de celle-ci.

Si l'on ne procède pas ainsi, le droit n'apparait pas au bilan et l'image est donc faussée et ne permet pas le respect du principe de l'image fidèle art 24 de l'AR du 30/01/2001.

visu · 2006-04-10 12:35:43

F_Bonfond a écrit:
Pour moi une option est un placement de trésorerie au même titre que l'ensemble des produits dérivés.
Elle sera transférée en 65 à la levée ou extournée en cas de revente de celle-ci.
Si l'on ne procède pas ainsi, le droit n'apparait pas au bilan et l'image est donc faussée et ne permet pas le respect du principe de l'image fidèle art 24 de l'AR du 30/01/2001.

Mais la valeur de ce droit vaut entre 0 et l'infini, puisque nul ne sait quel sera le cours du titre à l'exercice de l'option... comptabiliser la valeur de la prime au bilan... n'a pas de justificaiton économique !

Ceci dit, l'avis de CNC prime sur le mien bien évidemment.

visu · 2006-04-10 12:36:20

kissa a écrit:
Visu, la commison des normes comptables ne vous donne pas raison : avis N° 167/1 (comptes annuels)

Je m'empresse de le lire, merci de l'info !

visu · 2006-04-10 12:44:14

kissa a écrit:
Visu, la commison des normes comptables ne vous donne pas raison : avis N° 167/1 (comptes annuels)

J'ai lu rapidement l'avis. En réalité, l'argumentation de la CNC porte sur le fait que l'option est en elle-même une valeur mobilière, dont la valeur évolue à court / très court terme. C'est ce qui justifie l'inventarisation en bilan, mais à la valeur d'acquisition...

Je peux comprendre cela, ceci dit dans la question initiale, elle était utilisée uniquement pour couvrir des risques de change.

En tout cas merci à F_Bonfond et Kissa de leur précieuses informations.